Colombia: Alza en el consumo en hipermercados

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El negocio de los supermercados en Colombia está llamando la atención de las principales cadenas internacionales debido a un aumento en las ventas durante 2012 y el fuerte crecimiento previsto para los próximos años. Uno de los minoristas más representativos en términos globales tiene entre sus planes dar inicio a sus operaciones en el país en 2013, mientras que otro ha puesto en marcha un importante plan de expansión a finales de 2012. Asimismo, persisten los rumores de que WalMart, el gigante estadounidense de los supermercados, sigue considerando a Colombia dentro de sus planes potenciales de expansión.

De acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadística, DANE, los supermercados experimentaron un incremento anual del 7.4% en las ventas durante el cuarto trimestre de 2012. Por otra parte, en enero de 2013 las ventas minoristas arrojaron cifras que indican un crecimiento anual en términos generales del 1.3% y se espera que cobren mayor fuerza a lo largo del año.

Este rendimiento positivo puede considerarse como una de las posibles motivaciones detrás de la decisión del minorista chileno Cencosud de adquirir las acciones colombianas de Carrefour, la cadena de hipermercados francesa, por US$ 2.6 mil millones en octubre de 2012. Aunque Cencosud es una de las mayores cadenas de supermercados e hipermercados en América Latina, hasta hace poco sus operaciones en Colombia eran limitadas. En contraste, Carrefour, uno de los mayores hipermercados minoristas del mundo, cuenta con más de 72 hipermercados, supermercados y tiendas de conveniencia en Colombia, según un informe reciente de The Wall Street Journal. La cadena francesa también cuenta con casi 15 años de experiencia operativa en el país, donde es el segundo minorista más grande, con COP4 billones (US$ 2.19 mil millones) en ventas anuales.

La noticia concerniente a la venta de Carrefour fue un duro golpe para Walmart, a propósito del cual corren rumores de que mantuvo conversaciones con Carrefour durante el año pasado, antes de que la empresa tomara la decisión de aceptar la oferta de Cencosud. Si bien Walmart perdió lo que habría sido seguramente una entrada conveniente en el mercado colombiano, todo parece indicar que la firma sigue contemplando posibles inversiones en el país.

En la actualidad, Walmart opera locales comerciales con gran éxito en México, Brasil y Chile. En 2010 las operaciones de la empresa presentaron un incremento en el total de sus ingresos del 31.4% sólo en México. Lo anterior, junto con una entrada positiva en el mercado chileno en 2009, ha despertado el interés de Walmart por el alto crecimiento de los mercados de América Latina, incluida Colombia.

La última gran operación en el segmento de los supermercados que tuvo lugar en el país antes de la compra de Carrefour por parte de Cencosud fue el plan de inversión de US $ 600 millones anunciado por la minorista con sede en Portugal Grupo Jerónimo Martins (GJM) en noviembre de 2011, la que será la primera gran operación de este grupo en Colombia. Grupo Jerónimo Martins cuenta con supermercados e hipermercados en Polonia y Portugal.

Los primeros supermercados de Jerónimo Martíns en Colombia, que están programados para abrir a mediados de 2013, se pondrán en funcionamiento bajo el nombre de Ara. De acuerdo con un informe publicado por un medio local, La República, el primero de estos supermercados se abrirá en la ciudad de Pereira, en la región del Eje Cafetero. Jerónimo Martins planea tener 35 tiendas en la región hacia finales de 2013, al tiempo que anunció que espera abrir 500 tiendas y crear más de 5.000 puestos de trabajo en el transcurso de su inversión inicial en Colombia.

Luis Fernando Gallo, gerente en el país de PriceSmart, uno de los mayores clubes de compra con membresía de Centroamérica, dijo a OBG, “El modelo que Jerónimo Martins sigue es ideal para para ser desarrollado en ciudades intermedias tales como Pereira. La región cafetera cuenta con la infraestructura adecuada y el grupo portugués está buscando eficiencias en costos para ofrecer productos básicos muy competitivos a la población”.

Desde julio de 2012, la mayor cadena de supermercados y minoristas en Colombia fue Almacenes Éxito. Almacenes Éxito opera una serie de tiendas exprés, así como híper y supermercados, además de farmacias. Aunque es una empresa colombiana, su mayor accionista es el conglomerado Grupo Casino, con sede en Francia. Almacenes Éxito es considerado como el mayor competidor de Cencosud en Colombia. Durante el cuarto trimestre de 2012, Éxito registró ganancias netas de COP220.55 billones (US$ 120.89 millones). Como resultado de ello, en febrero de 2013, la empresa anunció planes para aumentar los dividendos de los accionistas en un 22% debido a las sólidas cifras que arrojaron sus ventas.

Una de las consecuencias de la buena fortuna que ha tenido la entrada de los hipermercados internacionales es la cada vez mayor conciencia y deseo del público por las marcas propias y las marcas de nombre. Carlos Blanco, COO del Grupo Éxito, dijo a OBG que “las marcas propias ya representan el 15% de las ventas de alimentos y están creciendo a un ritmo muy rápido en la industria textil, aumentando nuestras ventas de forma espectacular.”

De cara al futuro, es probable que Colombia continúe experimentando un fuerte crecimiento en el sector minorista, especialmente tras la reciente decisión del Banco de la República de reducir las tasas de préstamos, en un esfuerzo por estimular el ritmo de crecimiento económico. Con este panorama, sería razonable pensar que los hipermercados y supermercados internacionales continúen considerando a Colombia entre sus planes potenciales de expansión. En síntesis, aún no podemos descartar por completo el ingreso de WalMart en el país.

Colombia: Rise in hypermarket retailing

With a rise in sales in 2012 and strong growth predicted for the coming years, Colombia’s supermarket business is catching the attention of leading international chains. One major global retailer plans on starting up operations in the country in 2013, while another launched a major expansion plan in late 2012. Rumours persist that Walmart, the US-based hypermarket giant, continues to consider Colombia in its potential expansion plans.

According to the Administrative Department of National Statistics (Departamento Administrativo Nacional de Estadística, DANE), hypermarkets experienced a 7.4% year-on-year (y-o-y) increase in sales in the fourth quarter of 2012. In January 2013 general retail sales were up 1.3% y-o-y and are expected to gain strength through the year.

This positive outlook is one of the likely motivations behind Chilean retailer Cencosud’s decision to purchase the Colombian holdings of Carrefour, the France-based hypermarket chain, for $2.6bn in October 2012. While Cencosud is one of the largest super- and hypermarket chains in Latin America, until recently its operations in Colombia were limited. By comparison, Carrefour, one of the largest hypermarket retailers in the world, has over 72 hypermarkets, supermarkets, and convenience stores in Colombia, according to a recent report by The Wall Street Journal. The French supermarket chain also counts with almost 15 years of experience operating in the country, where it is the second-largest retailer, with COP4bn ($2.19m) in annual sales.

News of the Carrefour sale came as a blow to Walmart, which was rumoured to have been in talks with Carrefour for the year prior to the firm’s decision to go with Cencosud’s offer instead. While Walmart surely missed out on what would have been a convenient entrance to the Colombian market, the firm is reportedly still contemplating potential investments in the country.

Walmart currently operates very successful retail units in Mexico, Brazil and Chile. In 2010 the firm’s operations in Mexico alone increased overall revenues by 31.4%. This, along with a positive entrance into the Chilean market in 2009, has whetted Walmart’s taste for high growth in Latin American markets, such as Colombia.

The last major supermarket deal to take place in the country prior to Cencosud’s purchase of Carrefour was a $600m investment plan announced by the Portugal-based retailer Jerónimo Martins (GJM) in November 2011, which will be the group’s first major operation in Colombia. Jerónimo Martins also has super- and hypermarket stores in Poland as well as Portugal.

The first Jerónimo Martin supermarkets in Colombia, which are scheduled to open in mid-2013, will be launched under the name Ara. According to a report by local news publication, La República, the first will open in the city of Pereira in the Eje Cafetero region. Jerónimo Martin plans to have 35 stores in the region by the end of 2013, while also announcing that it expects to open 500 stores and create more than 5000 jobs over the course of its initial investment in Colombia.

Luis Fernando Gallo, country manager of PriceSmart, one of Central America’s largest membership shopping clubs, told OBG, “The model that Jerónimo Martins follows is ideal for being developed in intermediate cities, such as Pereira. The region already has proper infrastructure and the Portuguese group is looking for efficiencies in costs to deliver basic products to the population.”

As of July 2012, the largest supermarket chain and retailer in Colombia was Almacenes Éxito. Almacenes Éxito operates a number of express stores and hyper- and supermarkets, as well as drugstores. While it is a Colombian company, its largest shareholder is the France-based conglomerate Casino Group. Almacenes Éxito is considered to be Cencosud’s largest competitor in Colombia. In the fourth quarter of 2012, Exito reported net profits of COP220.55bn ($120.89m). As a result, in February 2013, the firm announced plans to increase shareholder dividends by 22% due to strong sales figures.

One of the spin-off successes of the entry of international hypermarkets is the public’s growing awareness of and desire for private labels and name brands. Carlos Blanco, COO of Éxito Group, told OBG, “Private brands already represent 15% of the food sales and are growing at a very fast pace in the textile industry, boosting our sales dramatically.”

Moving forward, Colombia’s retail sector is likely to continue to experience strong growth, particularly following the recent decision by Banco de la República de Colombia, the central bank, to cut overnight lending rates in an effort to stimulate faster economic growth. In this climate, international hyper- and supermarket retailers will likely continue to consider Colombia in their potential expansion plans, meaning Walmart’s entrance cannot be ruled out.